الصفحة الرئيسية حصريمقالات مميزة

كيف ستؤدي محفظتك الاستثمارية لو كان منها 1٪ أو 5٪ أو 10٪ من البيتكوين

Alex Lielacher الكاتب
كيف ستؤدي محفظتك الاستثمارية لو كان منها 1٪ أو 5٪ أو... 101
Source: iStock/jansucko

لم يعد سراً أن بيتكوين (BTC) هي أفضل الأصول أداءً في العقد الماضي. ومع ذلك، في ضوء تقلبات العملة، فإن العديد من المستثمرين التقليديين يشككون في مدى فائدة إضافة البيتكوين إلى محفظتهم بالنسبة لعوائدهم.

في التحليل التالي، سوف ننظر في كيفية أداء محفظة تقليدية - تتألف من الأسهم والسندات - إذا تمت إضافة البيتكوين لها كعنصر أساسي.

ستاندرد آند بورز 500، السندات والبيتكوين

لتحليل تأثير البيتكوين على محفظة الاستثمار التقليدية، نقوم ببناء محفظة نموذجية تتألف من الأسهم والسندات على أساس متساوي. بعد ذلك، سنضيف 1٪ و5٪ و10٪ من عملة البيتكوين إلى المحفظة ونرى كيف كان من الممكن أن تؤدي خلال آخر سنة، وثلاث سنوات، وخمس سنوات.

باحتساب العائد على الاستثمار (ROI)، استخدمنا مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم وديون الشركات الأمريكية AAAالمصنفة للسندات. بالنسبة لعملة البيتكوين، استخدمنا سعر الصرف التاريخي.

يمنحنا ذلك عائد الاستثمار (ROI) لسنة واحدة و3 سنوات و5 سنوات كالآتي:

نوع الأصلالعائد خلال عامالعائد خلال 3 أعوامالعائد خلال 5 أعوام
أسهم (S&P 500 Index)24.34%13.50%10.32%
سندات (US AAA-Rated Corporate Bonds)14.47%21.35%22.85%
بيتكوين141.87%865.47%4028.96%

باستخدام أرقام العائدات هذه، سنقوم بحساب كيفية أداء محفظة النماذج الخاصة بنا إذا أضفنا 1٪ و5٪ و10٪ من البيتكوين وسنقارن هذه النتائج بمحفظة أسهم وسندات موزونة بالتساوي.

المحفظة الأولى - الأسهم والسندات

المحفظة الأولىالعائد خلال عامالعائد خلال 3 أعوامالعائد خلال 5 أعوام
Stocks 50%/Bonds 50%/0 BTC19.40%17.43%16.59%

من شأن محفظة الأوراق المالية والسندات فقط أن تحقق عائدًا إجماليًا قدره 19.40٪ و17.43٪ و16.59٪ على مدار أفق استثمار مدته سنة وثلاث سنوات وخمس سنوات على التوالي.

المحفظة الثانية – إضافة 1% بيتكوين

المحفظة الثانية – إضافة 1% بيتكوينالعائد خلال عامالعائد خلال 3 أعوامالعائد خلال 5 أعوام
Stocks 49.50%/Bonds 49.50%/1% BTC21%26%57%

إضافة واحد بالمائة فقط من عملة البيتكوين إلى المحفظة الخاصة بنا يعزز عائد الاستثمار التاريخي بشكل كبير. في جميع آفاقنا الزمنية الثلاثة المختارة، حققت محفظة 1٪ بيتكوين عوائد أعلى من محفظة الأسهم والسندات فقط. في ضوء الحديث عن البيتكوين غالبًا عن التقلبات، فقد يكون ذلك مفاجأة إلى حد ما.

حققت محفظة طراز البيتكوين التي تبلغ 1٪ عائدات استثمار بلغت 21٪ و26٪ و57٪ على مدار أفق استثمار مدته عام وثلاث سنوات وخمس سنوات على التوالي.

الفرق في العوائد بين صفر بيتكوين وحافظة 1% بيتكوين يصبح واضحًا بشكل خاص في أفق زمني مدته خمس سنوات حيث سيكون الاحتفاظ بنسبة واحد بالمائة فقط من البيتكوين أكثر بثلاثة أضعاف العائد.

المحفظة الثالثة – إضافة 5% بيتكوين

المحفظة الثالثة – إضافة 5% بيتكوينالعائد خلال عامالعائد خلال 3 أعوامالعائد خلال 5 أعوام
Stocks 47.50%/Bonds 47.50%/5% BTC26%60%217%

إن إضافة تعرض بيتكوين بنسبة 5٪ إلى محفظتنا - وهو مبلغ اعتبره العديد من المستثمرين التقليديين بالفعل عدوانيًا - كان من شأنه أن يعطي عائدات محفظتنا دفعة قوية.

مع عوائد 26٪ و60٪ و217٪ على مدى أفق زمني مدته سنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات، فإن محفظة من طراز بيتكوين 5٪ الخاصة بنا كانت تتفوق بقوة على وجود صفر بيتكوين بمحفظتنا.

المحفظة الرابعة – إضافة 10% بيتكوين

المحفظة الرابعة – إضافة 10% بيتكوينالعائد خلال عامالعائد خلال 3 أعوامالعائد خلال 5 أعوام
Stocks 45%/Bonds 45%/10% BTC32%102%418%

مما لا يثير الدهشة، لدى محفظة 10٪ بيتكوين أعلى عوائد تاريخية وسوف تولد مضاعفات في عائدات على مدى فترة ثلاث وخمس سنوات مقارنة بمحفظة صفر بيتكوين.

العائد على الاستثمار لمدة ثلاث سنوات وخمس سنوات تبلغ 102٪ و418٪ على التوالي. هذه هي نوع العائدات التي لا يستطيع المستثمرون التقليديون - الذين (يفضلون) الأسهم والسندات - أن يحلموا بها.

التاريخ ≠ المستقبل

بالنسبة إلى مستثمري البيتكوين المتمرسين، لن يكون مفاجئًا أن إضافة التعرض للبيتكوين إلى محفظة استثمارية قد يؤدي إلى زيادة كبيرة في العائدات. حققت البيتكوين أكثر من مليون في المائة من عائد الاستثمار منذ إطلاقها في يناير 2009، وفي السنوات الخمس الأخيرة، ارتفع سعر أول عملة رقمية في العالم بأكثر من 4000٪.

في حين أن الاستثمار في الأسهم والسندات من المرجح أن يولد عائدًا لائقًا للاستثمار خلال فترة متعددة السنوات، إلا أن إضافة البيتكوين سيفيد العوائد أكثر من الإضرار بها. على الأقل، إذا كان العائد على الاستثمار التاريخي هو ما نقوم بحسابه.

بالطبع، يعرف كل مستثمر أن العوائد التاريخية لا تضمن المستقبل. ومع ذلك، فإن هذا لا يغير حقيقة أن عملة البيتكوين تظل واحدة من أكثر الاستثمارات الواعدة المتاحة في السوق اليوم.

قد يكون تكديس بعض العناصر جنبًا إلى جنب مع الاستثمارات التقليدية أحد أفضل القرارات الاستثمارية في حياتك.

تابعونا على Twitterو Facebook

المزيد من المقالات