مقابلة مع الرئيس التنفيذي لتطبيق BISON أولي سبانكوفسكي – الجزء الأول: حان الوقت لإنشاء Crypto ولماذا أوروبا ذكية و?

| 0 min read
أولي سبانكوفسكي، الرئيس التنفيذي لتطبيق BISON ،والرئيس التنفيذي لمجموعة Boerse Stuttgart Group ومؤسس Sowa Labs

في البداية، المقابلة تتكون من جزأين يتحدث فيهما كبيرالمسؤولين الرقمين في Boerse Stuttgart Group ومؤسس  أولي سبانكوفسكي لموقع Cryptonews حصريًا Sowa Labs وتطبيق BISON بالإضافة إلى أنه الرئيس التنفيذي للتطبيق.

قدّم أولي في هذه المقابلة رؤى أساسية حول التطورات التي ستطرأ في مجال العملات المشفرة وإلى أين ستتجه، كما ناقش كيف تساعد ظروف السوق الحالية الشركات على التركيز في مجال العملات المشفرة وتطويرها حاليًا أكثر من أي وقت مضى.

يشرح أولي التنظيم الذي اتبعه تطبيق BISON والذي يعد من منتجات الأصول الرقمية الرائد في سادس أكبر مجموعة تبادل في أوروبا.

أوروبا ذكية مع MiCA

يعتقد أولي أن أوروبا تتمتع بذكاء مع MiCA وهي الأسواق في الأصول المشفرة، والتي ستجلب الشركات من خارج الاتحاد الأوروبي إلى المنطقة بالإضافة إلى أنها ستعمل على خلق فرص العمل، إذ يصر أولي على أن العملات المشفرة تمثل فرصة كبيرة لتطور أوروبا.


يوضح أولي أيضًا كيف تغيرت آلية المشاركة في الصناعة والسوق، من خلال المشاركة مع العديد من الجهات الفاعلة المؤسسية، وكيف يرى هذا الأمر بالاعتماد على تطبيق BISON وشراكاته مع Börse Stuttgart والعملاء.
 

Algo Stablecoins open up attack vectors

بالنسبة للعملات المستقرة stablecoins يرى أولي بأنها ذكية ورائعة ولكن فيها بعض الصعوبات، ومع ذلك فهو يوضح أن العملات المستقرة في النهاية هي استراتيجية تشبه الاستراتيجيات التي كانت تعتمدها البنوك المركزية سابقًا.
وبالرغم من أن العملات المستقرة تعتمد على خوارزمية ذكية، إلا أنها قد تخاطر بذلك بفتح ناقلات الهجوم attack vector على تلك الاستراتيجية، ما يعني ذلك أنه يمكن التغلب عليها عن طريق العملات المستقرة المدعومة ماديًا.
يعتقد أولي بأن التنظيم الذكي للعملات المستقرة هو عنصر أساسي لكن مفقود والذي يمكن الاعتماد عليه من أجل وضع حد للتلاعب بالسوق، كما أنه لا يعتقد بأن العملات الرقمية للبنك المركزي ستحل محل العملات المستقرة.
 

_____________________________

جاري ماكفارلين: الواضح أمامنا أن مكان وجودنا في السوق حاليًا يمثل مجموعة تحديات تمس جميع الكيانات في مجال الأصول الرقمية، ولكنها تعد أيضًا بمثابة فرص، لذلك وبالنسبة لمنظمة مثل منظمتك، أود أن أتصور بأن لديها ميزانية جيدة جدًا وهذا يضعها في وضع قوي جدًا، ما رأيك؟
 

أولي سبانكوفسكي: نعم هذا صحيح، داخل أوروبا نحن نعد سادس أكبر مجموعة تداول عندما يتعلق الأمر برسملة السوق الإجمالية، ومن المحتمل أننا على مستوى العالم من بين أكبر البورصات المالية التقليدية، إذ إنها تعرض أكبر عرض للعملات المشفرة، وكما قلت نعم فالعملات المشفرة الآن تمر في وقت صعب للغاية.
ومن وجهة نظر العميل، هذا الأمر مثير للاهتمام، إذ يمكن أن يُنظر له على أنه فرصة للدخول إلى السوق أو عدم دخوله، والكثير من الأشخاص الذين اعتادوا على تداول العملات المشفرة يستغلون هذه الفرصة.
إذا نظرنا إلى هذا الأمر من منظور شركة تعمل في هذا السوق، فإنه من الواضح أن هذا تحديًا كبيرًا يؤثر على جميع القطاعات الصناعية، أليس كذلك؟


تجدر الإشارة إلى أن الإيرادات أقل مما كان متوقعًا على الأرجح بالنسبة للوسطاء والبورصات والأسواق المتربطة بالعملات المشفرة في جميع أنحاء العالم.
 

التركيز على تطوير الاستراتيجية وتطوير العملات المشفرة

يجب عليك أن تسعى لتطوير منتجاتك المشفرة وأن تواصل تطوير استراتيجيتك.
ما الذي يعمل بشكل جيد، وما الذي يمكن أن يعمل بشكل أفضل؟ وما الذي يجب أن تغيره من أجل الاستعداد لمستقبل أفضل ومواجهة الاضطرابات المماثلة في السنوات المقبلة؟
أعتقد بأن هذا فرصة يمكن أن نرى من خلالها الكثير من شركائنا ينتهزونها، نحن نفعل الشيء ذاته من خلال تركيزنا على استراتيجيات النمو والطرق التي تجعل منتجاتنا أكثر إقناعًا للعملاء.
 

جاري ماكفارلين: يبدو أن هناك الكثير من الشركات التي قامت بوضع استراتيجياتها وأبحاثها وتعود الآن وتقول، لنفعل هذا على سبيل المثال عندما أعلنت NASDAQ عن قيامها بعملية الوصايا على أصول العملاء.
لذلك وعلى خلفية الانهيار، تتخذ الشركات ومستثمرو التجزئة نهجًا أكثر اتساعًا وحتى المؤسسات التي لا يزال لديها شكوك حول التعامل مع الأصول الرقمية، تقول إننا بحاجة إلى تلبية العملاء والانفتاح أكثر على مجال العملات المشفرة، هل ترى أن هذا تقيمًا عادلًا؟
 

أولي سبانكوفسكي: أتفق تمامًا على ما قلته، الواضح أننا الآن في شتاء العملات الرقمية، فقد واجهتنا ظروف مختلفة في نفس الوقت، بدءًا من الأزمة الأوكرانية والبيئة الاقتصادية السيئة في آسيا.
العملات الرقمية تطورت على مدار الثلاث أو الأربع سنوات الماضية من منظور المستثمر وبشكل مختلف، إذ كان في السابق مستثمري التجزئة أما الآن لدينا الكثير من الاستثمار المؤسسي.
وبسبب التضخم والتغير الذي طرأ على سياسات أسعار الفائدة على مستوى العالم، أعتقد أن الكثير من المستثمرين في مجال التكنولوجيا يتطلعون إلى الانتقال إلى الاستثمارات الأقل خطورة، والتي لديها عوائد منخفضة المخاطر.
الجدير بالذكر أن العلاقة بين أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة قد ساهمت بشكل كبير في انخفاض تقييمات الأصول الرقمية وبشكل كبير.
 

الكثير من المستثمرين المؤسسين يفضلون الاستثمار في العملات الرقمية طويلة الأجل 

أرى أن المستثمرين المؤسسين الذين نتعامل معهم والعملاء المحتملين الذين نتواصل معهم على الجانب المؤسسي بالإضافة إلى ما أسمعه في الأخبار بأن الكثير من المستثمرين المؤسسين يفضلون الاستثمار في العملات المشفرة طويلة الأجل.
لذلك فهم يستثمرون بمبالغ مالية كبيرة، ولا أعتقد أنهم سيتوقفون عن التداول فجأة في الوقت الحالي ويقررون عدم خوض عمليات تداول جديدة في العملات المشفرة مستقبلًا.
فيما يتعلق بقطاع التمويل فهم بدأوا في الوقت الراهن الدخول إلى ميدان التداول بالعملات الرقمية ولديهم الكثير من الطلبات من جانب البيع بالتجزئة، لذا هناك ضغط على تقديم المنتجات وتقديمها إلى الأسواق التي يريدها العملاء، أرى أيضًا أن الكثير من التنبي المؤسسي سيأتي خلال العامين أو الثلاثة أعوام القادمة، مما يجعلني مرتاحًا للانخفاض الذي يحدث حاليًا للعملات المشفرة.

يجب أن نقول بأن هذا الانخفاض مختلف عمّا رأيناه في الماضي، والحقيقة أنني أعتقد بأن لدينا موقفان يجتمعان معًا مثل انسحاب مستثمري التكنولوجيا كما ذكرت، بالإضافة إلى الأزمة الأوكرانية ومشكلة الطاقة المرتبطة بها. 
كما أن هناك مشكلات تتعلق بالسوق الذي تعمل به العملات المشفرة والتي ترتبط بعمليات الإقراض والتمويل اللامركزي DeFi. 
 

جاري ماكفارلين: يشتهر تطبيق BISON بكونه متحفظ وصارم للغاية في عدد الأصول التي يدرجها في الأسواق مع 10 عملات رقمية؟ 

أولي سبانكوفسكي: نعم، ففي الوقت الحالي نحن نقدم 10 عملات رقمية لكن خلال الأشهر القليلة القادمة سنضاعف عروضنا، وأعتقد أن هذه أيضًا هي الطريقة التي يمكننا اعتمادها والمضي قدمًا لتقديم العملات المثيرة لاهتمام العملاء والمتداولين، والتي تتمتع بقيمة سوقية عالية لندعم سيولتنا.
أعتقد أنه ليس هناك حاجة لكي نقدم المئات أو الآلاف من العملات المشفرة حاليًا، إذ عليك أن تنظر إلى حجم التداول لأننا كتطبيق للتداول نحن نجني الأموال من التداول، وإذا كان لدينا عملات مدرجة لا يتم تداولها كثيرًا فهذا بسبب تكاليف الإنتاج وليس المكاسب، وبناءً على ذلك أعتقد بأن النهج الذي نتبعه هو أسلوب ذكي.
 

جاري ماكفارلين: عظيم، دعنا الآن ننتقل إلى التنظيم الذي من الواضح بأنه يمثل قضية كبيرة ومهمة للغاية، تتقدم أوروبا على منحنى التنظيم على مستوى العالم، حتى لم يتم طرح إطار عمل MiCA لمدة 18 شهرًا أو نحو ذلك، أعتقد بأن تطبيق BISON في وضع قوي، لأنه جزءًا من مجموعة منظمة للغاية، فهل هذا يمنحك السبق في المنافسة؟
 

أولي سبانكوفسكي: نعم، إذ إن هذه نقطة جيدة جدًا تطرحها أمامي، التنظيم من وجهة نظرنا هو أمر ضروري للغاية، كونه يجعل عملية التداول في العملات المشفرة شاملًا وآمنًا.


كما أن التنظيم مهم جدًا في عمليات البيع بالتجزئة، خاصة عندما يتعلق الأمر بحماية العملاء، لكنك لن تكون قادرًا على القيام بالتداول في سوق مالي واسع إذا لم يكن لديك تنظيم مناسب.


منذ بدايتنا اتخذنا الموقف القائل بأن علينا تنظيم العملات الرقمية بالكامل، ونحن نتبع جميع إرشادات وتوجيهات ولوائح مكافحة غسيل الأموال (AML)، وجميع التراخيص اللازمة وذات الصلة، أعتقد أنه من الصعب للغاية إشراك تجار البيع بالتجزئة والمؤسسات الألمانية، إذ أعتقد أن الألمان بشكل عام يتجنبون المخاطرة بشكل كبير، لذا أعتقد أن التنظيم هو ميزة إضافية ممتازة ونحن في Boerse Stuttgart نلتزم بذلك.
 

إذا كان لديك التنظيم الذي ينظم كل شيء تقوم به فأنت بالفعل تتمتع بميزة مهمة 

التنظيم هو عامل تكلفة مهم، أليس كذلك؟ لذا نعم فإن هناك ميزة مهمة إذا كنت تقوم بكل شيء على النحو الصحيح.


أعتقد أن التنظيم هو فرصة لنا، ومع ذلك فنحن بحاجة أيضًا إلى الاعتراف بأن الامتثال إلى التعليمات واللوائح والتوجيهات في بعض الأحيان ليس بنفس سرعة بناء المنتجات فقط.


كما تعلمون بأنني نجحت تمامًا بالقفز في الاختصاص القضائي والمناورة من مكان إلى آخر فقط لتجنب الاضطرار إلى الامتثال لبعض اللوائح، وبالنسبة لي، فإن الامتثال هو مكسب طويل الأجل لذا فإن السؤال هنا حقًا يكمن في كيف ستنجح في بيئة مؤسسية إذا كان لديك هذا النوع من القفز؟
هل يقبل الشركاء الذين يعملون معك هذا النوع من السياسة الاستراتيجية التي اخترتها؟
 

أعتقد أن أوروبا فعلت شيئًا ذكيًا حقًا

نحن نؤيد بشدة تنظيم العملات الرقمية، أعتقد أن أوروبا فعلت شيئًا ذكيًا حقًا لأن التقدم في المنحنى لا يتعلق فقط بالتنظيم وإنما بالوظائف أيضًا.


الإطار المؤسسي لتداول العملات المشفرة والأصول الرقمية في أوروبا تتيح لنا الحصول على منطقة اقتصادية جذابة للغاية للشركات الأخرى للعمل فيها.


وعلى سبيل المثال إذا أخذنا ألمانيا فإننا نرى بأنها قد اخترعت الكثير من الأشياء العظيمة في الماضي والتي انتقلت بعد ذلك إلى الإنتاج في أجزاء أخرى من العالم، لأنها لم تركز بشكل كافٍ على ما يخلق القيمة الفعلية، لذلك أعتقد أن التنظيم يلعب دورًا هامًا وأعتقد أن ألمانيا والاتحاد الأوروبي أيضًا قد فهموا ذلك من خلال الحرص على تطوير إطار تنظيمي قوي حول العملات المشفرة والأصول الرقمية.


أعتقد أن الأصول الرقمية بأكملها ستخلق فرص عمل كبيرة في المستقبل في أوروبا.
 

جاري ماكفارلين: هل تعتقد بأن المثال الأوروبي ربما يصبح نموذجًا للمشرفين الماليين العالميين والمنظمين؟

أولي سبانكوفسكي: من الواضح بأنك تنظر حول العالم لترى أين توجد أطر تنظيمية مؤسسية ومتينة للبيع بالتجزئة، ثم تأخذ الأفضل وتطبقه.
هل تعتقد أننا سنحصل على قانون MiCA عالمي؟ أبدًا، لأن التنظيم أمر يحمي الدول ويستخدم أحيانًا لعرقلة المشاركين الآخرين الذين قد يرغبون في دخول المنطقة الاقتصادية الخاصة بك، لذا أعتقد أن الموقف سيكون مشابه إذا تعلق بتنظيم سوق العملات المشفرة.

جاري ماكفارلين: بالتأكيد ولكن هل تعتقد أن الخطوط العريضة للقانون ستكون متشابهة مثل المنظمة الدولية للمعايير iso الخاصة بصندوق النقد الدولي المسماة “travel rule” لتسجيل المعرفات المرتبطة بالمعاملات وشابه ذلك، حتى لو نفذّت الدول القومية المختلفة المعايير بشكل مختلف قليلًا؟
 

أولي سبانكوفسكي: نعم، يمكننا أن نرى ذلك عالميًا خاصةً عندما يتعلق الأمر بمكافحة غسيل الأموال، إذ ستكون هناك قواعد مشتركة في جميع أنحاء العالم وأعتقد أن جميع الدول سيكون لها نفس الرأي بشكل أساسي.

جاري ماكفارلين: ما رأيك في تداعيات المشكلات المتعلقة بالعملات المستقرة بعد ما حدث مع TerraUSD؟
هل سيكون هناك تأثير على العملات المستقرة؟ هل سيؤدي ذلك إلى تسريع تقديم التشريع المتعلق بالعملات المستقرة؟ وكما تحدثنا عن كيف أن التنظيم هو الشيء الذي نحتاجه في الصناعة، فهل هناك خطر من أن التنظيم يمكن أن يحقق أمورًا أخرى؟
قد يقول المنظمون إن البنوك فقط هي من يمكنها إصدار عملات مستقرة، أو ستكون هناك متطلبات عديدة لكفاية رأس المال الذي يصعب على شركات العملات المشفرة عادية الامتثال به؟ كيف ترى هذه الأمور؟
 

أولي سبانكوفسكي: العملات الرقمية المستقرة هي مجال مثير للاهتمام، في البداية أعتقد أن فكرة امتلاك عملات رقمية مستقرة فكرة ذكية ورائعة، لكن في مجال blockchain من الصعب جدًا أن تكون ناجحًا في ذلك.

لكن لماذا؟ في الأساس العملة الرقمية المستقرة هي استراتيجية أليس كذلك؟ إنها استراتيجية اعتادت البنوك المركزية اتباعها في الماضي بأسعار صرف ثابتة مع ربط العملة بعملة أخرى.

لكن الاختلاف هنا، حسب وجهة نظري، هو أنه بمجرد إضافة العملة لا يمكن إجراء مناورة كبيرة عليها أو تغييرها.
أنت تسأل عمّا إذا كنا بحاجة إلى متطلبات أو قواعد كافية في رأس المال، أعتقد أن ذلك قد يكون مشكلة، وأعتقد أنه من المهم أن يكون لدينا تنظيم وتشريعات لمنع أي تلاعب قد يحدث بالأسواق.
 

القواعد اللازمة لإنهاء التلاعب بالسوق

تجدر الإشارة إلى أنه إذا كان لديك قواعد مناسبة تعمل على الحد من التلاعب بالسوق، فيمكنك جعل مثل هذه الإجراءات غير قانونية، وأعتقد أن ذلك سيساعد في حماية العملات المستقرة إذا كان لديك مساحة أكثر شفافية من blockchain.
لست متأكدًا إذا كان هذا الشيء صحيح أم لا بنسبة 100%، لكنني أعتقد أن تأثير العملات المستقرة قد زاد بشكل كبير في مجال تداول العملات المشفرة بشكل كامل، وأعتقد أن العملات المستقرة المدعومة ماديًا ستكون على الأرجح أكثر نجاحًا من العملات المستقرة الأخرى.
 

جاري ماكفارلين: هل تعتقد أن تأثير العملات المستقرة سيعمل على تسريع تطوير واعتماد العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs)؟

أولي سبانكوفسكي: لا أعتقد أن العملات الرقمية للبنك المركزي ستحل محل العملات المستقرة، لكنني أعتقد أن الدور الحقيقي للعملة الرقمية للبنك المركزي سيبدأ بمجرد أن يكون لدينا قانون MiCA؛ وبمجرد أن يكون لدينا المزيد من نشاط الأصول الرقمية عندما يتعلق الأمر برقمنة الأسهم وفئات الأصول الأخرى باستخدام blockchain،أعتقد أن هذا هو المكان الذي ستلعب فيه العملات الرقمية للبنك المركزي دورًا هامًا، أعتقد أيضًا أن الدفع الحقيقي للعملات الرقمية للبنك المركزي سيأتي بعد أن يتم وضع اللوائح التنظيمية واعتماد تداول الأصول الرقمية.


اعتماد العملات الرقمية للبنك المركزي

جاري ماكفارلين: هل ترى أن هناك مخاطر حول اعتماد العملات الرقمية للبنك المركزي CBDC يتم تقديمها فيما يتعلق بالخصوصية، وهل سيوفر CBDC قدرًا هائلاً من التحكم المحتمل لسلطة مركزية لتتبع كل دفعة عبر الاقتصاد. وأيضًا هل سيكون لها مزايا؟ من المفترض أن هذه هي الأسباب التي تجعل البنوك المركزية مهتمة.

أولي سبانكوفسكي: من الصعب تحديد الآثار الاجتماعية والاقتصادية من CBDC، فمن منظور تكنولوجي إن ذلك مثير للاهتمام بشكل خاص. ومع ذلك أخشى أن يدرك الناس أن الخصوصية تنتزع منهم هناك مستوى معين من الخصوصية يريد بعض الأشخاص الاحتفاظ به.
من الجيد أن يكون هناك عملة رقمية للبنك المركزي يمكنني استخدامها، ولكن بمجرد أن تفكر في إلغاء النظام النقدي، قد تكون هناك مشكلة وقد لا يرغب الناس في ذلك، ومن المحتمل أن يكون هناك قدر كبير من المعارضة إذا تم إزالة الخصوصية بالكامل، وقد يؤدي ذلك إلى توفير مساحة أكبر للعملات المشفرة التي تركز على الخصوصية.