شركات التأمين العالمية تبدأ الاستثمار في العملات الرقمية وسط نهج الاستثمار القائم على المخاطر

Source: Adobe/Melinda Nagy

تهدف شركات التأمين العالمية إلى الحفاظ على نهج استثماري قائم على المخاطر، مع تخصيصات أعلى للأسهم الخاصة والسندات الخضراء وقروض الشركات في السوق المتوسطة، ولكن أيضًا الأصول الرقمية، وفقًا لتقرير صادر عن إدارة أصول التأمين في Goldman Sachs.

يمثل الاستطلاع آراء 328 من كبار مسؤولي الاستثمار وكبار المسؤولين الماليين الذين يتعاملون مع أكثر من 13 تريليون دولار من أصول الميزانية العمومية العالمية، وفقًا للتقرير.

"في انعكاس حاد عن السنوات السابقة، ترى شركات التأمين الآن ارتفاع التضخم وتشديد السياسة النقدية على أنهما أكبر التهديدات لمحافظهم الاستثمارية. وسط نمو قوي للأجور ومكاسب قوية في التوظيف، تراجعت السياسات النقدية السهلة لعصر الوباء، وأصبح الارتفاع المتوقع في أسعار الفائدة على رأس أولوياتنا.

وتعليقًا على النتائج التي توصلت إليها الشركة، قال مايك سيجل، الرئيس العالمي لإدارة أصول التأمين وأعمال حلول السيولة في ذراع إدارة الأصول بالبنك الاستثماري، إن شركات التأمين العالمية تُظهر أيضًا اهتمامًا متزايدًا بالعملات الرقمية.

"هذا العام، أجرينا استبيانًا لأول مرة على العملات الرقمية، والذي اعتقدت أننا لن نحصل على أي مستجيبين. لكنني فوجئت أن 6٪ من المشاركين في الصناعة أشاروا إلى أنهم إما استثمروا في العملات الرقمية، أو بشكل أكثر تحديدًا، يفكرون في الاستثمار في العملات الرقمية".

الشركات التي تستثمر (2٪) أو تفكر في تخصيص أموالها (4٪) للعملات الرقمية تفعل ذلك لفهم السوق والبنية التحتية بشكل أفضل، وفقًا لسيجل.

"ولكن إذا أصبحت هذه عملة قابلة للمعاملات، فإنهم يريدون أن يكون لديهم القدرة على طول الطريق لتسمية السياسات في الكريبتو. كما يقبلون علاوة في العملات الرقمية، تمامًا كما يفعلون، على سبيل المثال، بالدولار أو الين أو الجنيه الإسترليني أو اليورو".

أيضًا، وفقًا للتقرير، فإن شركات التأمين الأمريكية مهتمة بدرجة أكبر بقليل، مع 11٪ يستثمرون حاليًا أو يفكرون في الاستثمار في الأصول الرقمية، مقارنة بشركات التأمين الآسيوية بنسبة 6٪، وشركات التأمين الأوروبية بنسبة 1٪.

ومع ذلك، لا تزال الآراء مختلطة عندما يتعلق الأمر بالربحية المتوقعة لاستثمارات العملات الرقمية. في الوقت نفسه، تم تصنيف الأصول المشفرة ضمن أفضل 5 فئات أصول من المتوقع أن تحقق أعلى وأدنى إجمالي عوائد في الأشهر الـ 12 المقبلة.

في كلتا الحالتين، قال 1٪ من المستجيبين إنهم يخططون لزيادة مخصصاتهم للأصول الرقمية في الأشهر الـ 12 المقبلة، و7٪ يخططون للحفاظ على تخصيصهم الحالي، ولا أحد يخطط لبيعها.

"مع استمرار نمو سوق العملات الرقمية، إلى جانب اليقين التنظيمي المتزايد، أصبح قطاع عريض من المؤسسات أكثر ثقة في استكشاف فرص الاستثمار بالإضافة إلى التعرف على التأثير التخريبي لتقنية البلوكتشين المحورية. أنا مندهش من التبني المتزايد من قبل مديري الأصول العالميين، الذين يدركون بوضوح إمكانات هذا السوق،" حسبما نقل عن ماثيو ماكديرموت، الرئيس العالمي للأصول الرقمية في Goldman Sachs Insurance Asset Management.

تتضمن بعض مخاطر الاقتصاد الكلي الرئيسية التي أبرزها المشاركون في الاستطلاع التضخ ، بنسبة 28٪، وتشديد السياسة النقدية الأمريكية بنسبة 20٪، وتقلبات أسواق الائتمان والأسهم، بنسبة 18٪، يليها التباطؤ الاقتصادي / الركود في الولايات المتحدة و أوروبا، بحصة 16٪ و5٪ على التوالي.

في حين أن عدم اليقين بشأن الاستثمار لا يزال قوياً، فإن المستجيبين لعام 2022 أكثر تفاؤلاً من أولئك الذين تمت مقابلتهم في العام الماضي وفي عام 2020، حيث أعلن 63٪ أن المشهد الاستثماري إما هو نفسه أو يتحسن، وفقًا للتقرير.

لا يزال المستطلعون يركزون على فئات الأصول التي تعزز العائد، كما يتضح من الاهتمام المستمر بفرص السوق الخاصة. على الرغم من أن معدلات إعادة الاستثمار بدأت في الارتفاع في عام 2022، فقد أعربت شركات التأمين عن اهتمامها المستمر بالاستثمارات البديلة كمحرك للعائدات".