24 May 2022 · 0 min read

مصرفيون أمريكيون: الدولار الرقمي من شأنه أن يقوض البنوك ولا توجد حجة مقنعة له

Source: AdobeStock / vectorfusionart

قالت جمعية المصرفيين الأمريكيين (ABA) في خطاب إلى الولايات المتحدة إن الفوائد المزعومة للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في الولايات المتحدة "غير مؤكدة ومن غير المرجح أن تتحقق"، ولا يوجد سبب مقنع لذلك، بحسب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، كما حذر الخطاب من أن العملة الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تقوض نموذج أعمال البنوك.

في الخطاب، جادل المصرفيون بأن العملة الرقمية للبنك المركزي الأمريكي "ليست ضرورية" لرقمنة الدولار، لأن الدولار أصبح رقميًا إلى حد كبير اليوم. وأضافوا أن العملة الرقمية للبنك المركزي من شأنها أن "تعيد تشكيل نظامنا المصرفي والمالي بشكل أساسي" وستغير العلاقة بين المواطنين والاحتياطي الفيدرالي.

وذكر الخطاب أن "العقبة الرئيسية للسياسة أمام تطوير ونشر وصيانة عملة رقمية للبنك المركزي في الاقتصاد الحقيقي هي عدم وجود حالات استخدام مقنعة حيث تقدم العملة الرقمية للبنك المركزي فوائد أعلى من تلك المتاحة من الخيارات الأخرى الموجودة".

قالت جمعية المصرفيين الأمريكيين في رسالتها إلى الاحتياطي الفيدرالي،

"نظرًا لأننا قمنا بتقييم الآثار المحتملة لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي، فقد أصبح من الواضح أن الفوائد المزعومة من عملات العملة الرقمية للبنك المركزي غير مؤكدة ومن غير المرجح أن تتحقق، في حين أن التكاليف حقيقية وحادة."

وخلصت إلى أن،

"بناءً على هذا التحليل، لا نرى حجة مقنعة للعملات الرقمية المرتبطة بالبنوك المركزية في الولايات المتحدة اليوم."

وفي الوقت نفسه، هناك سبب رئيسي آخر لمعارضة المصرفيين للعملات الرقمية المرتبطة بالبنوك المركزية، والتي يشار إليها غالبًا بالدولار الرقمي، وهو أنه سيكون بمثابة منافس مباشر للودائع المصرفية الخاصة، ويحد من توافر الائتمان لكل من الشركات والأفراد.

وجاء في الخطاب أن البنك المركزي البنكي سوف يسحب ودائع التجزئة بعيدًا عن البنوك الخاصة و "إلى حسابات في الاحتياطي الفيدرالي". وحذر المصرفيون من أنه من هنا، لا يمكن إقراض الأموال مرة أخرى في الاقتصاد.

وأشار إلى أن ودائع التجزئة تمثل 71٪ من التمويل المصرفي اليوم، وقال إن سحبها من شأنه أن "يقوض اقتصاديات نموذج الأعمال المصرفية".

جاء الخطاب من جمعية المصرفيين الأمريكيين ردًا على ورقة بنك الاحتياطي الفيدرالي في يناير والتي ناقشت الفوائد والمخاطر المحتملة للعملات الرقمية المرتبطة بالبنوك المركزية.

في الماضي، أرسل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إشارات متضاربة حول ما إذا كان بإمكان العملات المستقرة الخاصة الاستمرار في التعايش جنبًا إلى جنب مع عملات العملة الرقمية في الولايات المتحدة. في جلسة استماع في يناير من هذا العام، قال باول إنه لا يوجد شيء يمنع إصدار العملات المستقرة الخاصة واستخدامها جنبًا إلى جنب مع عملات البنك المركزي الفيدرالي الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، في يوليو من العام الماضي، صرح أن الولايات المتحدة يمكن أن تلغي الحاجة إلى الأصول الرقمية، وخاصة العملات المستقرة، من خلال إصدار عملة رقمية للبنك المركزي.

"على وجه الخصوص، لن تحتاج إلى عملات مستقرة، ولن تحتاج إلى عملات رقمية إذا كان لديك عملة أمريكية رقمية - أعتقد أن هذه واحدة من أقوى الحجج لصالحها"، قال في ذلك الوقت.